Главная » Инвестиции » Покупка акций Carnival Corporation

Покупка акций Carnival Corporation

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование инвестиционной привлекательности акций американской корпорации Carnival Corporation — крупнейшего по количеству пассажиров круизного оператора с рыночной капитализацией порядка $29,6 млрд. Бумагам присвоена рекомендация "покупать", целевая цена – $55,0 при текущей рыночной цене около $44, потенциал роста – 26%.

Развитие и перспективы круизной отрасли выглядят оптимистичными как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, при этом круизный туризм является одним из самых популярных и быстрорастущих сегментов международного туристического рынка, обладающих значительным инвестиционным потенциалом. По оценкам Всемирной ассоциации круизных компаний (CLIA), общее количество пассажиров, совершающих круизы, может достичь в текущем году порядка 30 млн человек после 28,2 млн в 2018 году.

Согласно отчетности за третий фискальный квартал, завершившийся 31 августа, чистая прибыль Carniva увеличилась с $1,71 млрд или $2,41 на акцию годом ранее до $1,78 млрд или $2,58 на бумагу. В то же время, скорректированная прибыль оказалась на уровне $2,63 на одну акцию, что на 10 центов превзошло средние ожидания аналитиков. Выручка компании также продемонстрировала рост. Так, показатель увеличился на 11,8% г/г и составил $6,53 млрд по сравнению с $5,84 млрд, зафиксированными годом ранее, тогда как аналитики прогнозировали $6,21 млрд.

Кроме того, Carnival остается недооцененной по отношению к своим ключевым конкурентам и к сектору в целом, при этом в течение последних нескольких кварталов прибыль компании превосходила усредненные прогнозы аналитиков, а выручка демонстрировала стабильный рост. Бизнес Carnival успешно развивается, а доля компании на мировом круизном рынке составляет 47%. Более того, доходность по дивидендам существенно превышает медианное значение по сектору в целом, а также является выше, чем у основных конкурентов. Так, доходность по дивидендам Carnival составляет 4,6%, а у компании Royal Caribbean Cruises, к примеру, 2,9%.

"Привлекательность акций Carnival сохраняется, в том числе, благодаря недооцененности компании, — говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Наталия Аседова. — Если обратить внимание на основные ценовые мультипликаторы компании, то она значительно недооценена по всем из нижеперечисленных коэффициентов по отношению к своим ключевым конкурентам, а также по большинству из них по отношению к сектору в целом. Несмотря на высокий уровень конкуренции между представителями круизной отрасли, большинство круизных компаний имеют ярко выраженные отличительные черты, в частности, наличие собственной целевой аудитории, которая не пересекается с клиентурой других компаний, что также повышает интерес к бумагам данного сектора. Акции Carnival мы продолжаем рассматривать в качестве привлекательного инструмента для инвесторов в долгосрочной перспективе, а недавнее их удешевление может стать отличной возможностью для открытия длинных позиций по более выгодной цене".

Источник

Похожие статьи

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан. Обязательные для заполнения поля помечены *

*